作者：星哥

　　經(jīng)常有其他行業(yè)的朋友和星哥交流，想殺入體外診斷行業(yè)，但是不太了解這個行業(yè)，覺得雖然體外診斷行業(yè)號稱千億市場，但是大部分市場還是在羅雅西貝等外企手上，而且每個細分領(lǐng)域似乎看起來都有很多競爭對手，似乎無從下手。老習(xí)慣，同一個問題問的多了，我們就寫一篇文章回應(yīng)。

　　先來看一張圖：

　　讀者覺得哪個板塊最有機會？

　　直接給出我們的答案，分子診斷最有機會，原因如下：

　　市場前景不錯

　　新冠疫情以前，分子診斷占整個體外診斷市場約10%的市場份額，很小一個市場。新冠疫情讓這個市場迅速膨脹，但更重要的是，做了一個全民的行業(yè)科普，同時全球的分子診斷市場的基礎(chǔ)建設(shè)整體上了一個臺階。星哥經(jīng)常打的一個比喻是這就跟高速公路鋪到你家門口，就等著大家去跑車一樣。目前國內(nèi)二級以上醫(yī)院都具備了開展分子診斷的硬件條件，長期來看，這個市場是非常吸引人的。

　　總之，分子診斷是個不錯的市場，未來幾年也將保持較高的行業(yè)增速。

　　技術(shù)壁壘不高

　　新冠核酸檢測產(chǎn)品，國內(nèi)去年號稱能做出來的企業(yè)接近200家，贏家都是那些能早一步拿到國內(nèi)注冊證的企業(yè)，但是拿證......和技術(shù)水平關(guān)系很大嗎？無非都是外購的酶，探針引物和緩沖液。有一些分子診斷企業(yè)覺得自己技術(shù)很牛，有本事整出賽沛GeneXpert和生物梅里埃Filmarray這樣的產(chǎn)品，在國內(nèi)第一家拿到儀器和試劑的III類證，那你是真牛13。二代測序的診斷產(chǎn)品也是同理，反正測序儀大部分來自illumina，這兩年華大智造的測序儀也比較猛。與其說是拼技術(shù)，不如說是拼誰家融資的錢最多。

　　既然技術(shù)壁壘沒有那么高，那么最適合跨界的朋友們來打打劫。

　　缺乏優(yōu)秀的競爭對手

　　借鑒一下并購殺手丹納赫篩選行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)：“盡量避免優(yōu)秀的競爭對手”。所謂的優(yōu)秀的競爭對手，丹納赫舉的例子是豐田汽車、微軟、通用電氣等公司。

　　那么分子診斷行業(yè)的玩家的水平如何，不跟其他行業(yè)比，當(dāng)下體外診斷行業(yè)最優(yōu)秀的競爭對手在磁微?；瘜W(xué)發(fā)光領(lǐng)域，也就是邁瑞、邁克、新產(chǎn)業(yè)、安圖、亞輝龍、以及西南那家。

　　其實，目前這些分子診斷上市公司并沒有想象中那么犀利。

　　凱普要是足夠犀利，就不應(yīng)該給碩世發(fā)展壯大和逆襲的機會（截止6月11月，凱普市值90億，碩世市值95億）；

　　艾德如果更加生猛，哪里會有燃石，泛生子這些企業(yè)美股上市的機會；

　　達安、科華上市多年，面對新冠疫情，圣湘、之江、伯杰這些公司一舉反超。

　　在一個寡頭壟斷的市場，龍頭企業(yè)是根本不會給你彎道超車機會的。磁微?；瘜W(xué)發(fā)光領(lǐng)域，未來邁瑞應(yīng)該是第一，后面的玩家想超車比較難。

　　分子診斷領(lǐng)域的玩家們還在春秋戰(zhàn)國廝殺的過程中，鹿死誰手，還未可知。

　　行業(yè)分散

　　雖然分子診斷也是在檢驗科做，但是相比生化，免疫這些傳統(tǒng)項目，需要做很多臨床教育的工作，除了檢驗科，臨床科室也是重要的一環(huán)。一到臨床科室，就比較復(fù)雜和麻煩了，很難一家獨大，多跑一跑，找點差異化的項目，重點攻下某幾個科室，日子還是可以過的。例如傳統(tǒng)的傳染病檢測（艾滋、梅毒、乙肝等）、HPV、呼吸道傳染病、腫瘤的篩查和診斷、遺傳病篩查，總能找點一些市場空間，分子診斷的應(yīng)用場景是多樣化而且分散的。

　　分散的行業(yè)特性，給了很多想跨界打劫的朋友們一顯身手的空間。

　　預(yù)祝各位跨界IVD的朋友打劫成功！

　　對于星哥以上的說法，品牌張有一點不同的觀點附上：

　　我不認(rèn)為，分子診斷市場最容易被跨界打劫。分子診斷賽道是當(dāng)下最火的，已經(jīng)成熟的企業(yè)都在布局，未來必然面臨巨大競爭；分子的門檻相對還是比較高的，拿個證都要好幾年，在市場上會落后，當(dāng)然能拿錢直接買公司的除外（不過現(xiàn)在分子創(chuàng)業(yè)企業(yè)價格都漲了很多）；我接觸過一些有分子產(chǎn)品線的企業(yè)，在新冠之前開發(fā)市場是很艱難的，業(yè)務(wù)做不起來，新冠之后市場就能起來嗎？我看未必，沒有渠道和臨床資源的企業(yè)很難生存的。

　　我覺得最好打劫的細分賽道是POCT。鎖炎寫文章說過，未來檢驗的方向一個是中心化，可能是頭部幾大家的戰(zhàn)場；另一個就是去中心化，是POCT的市場。新冠疫情也讓人充分認(rèn)識到，簡單快捷的產(chǎn)品是永遠有市場的，因為世界各地的資源是不平衡的。那么POCT在哪些方面還有機會呢？一個是小型發(fā)光POCT方向，目前市場還沒王牌產(chǎn)品，那是因為還沒形成對競爭產(chǎn)品的壓倒性優(yōu)勢，需要多解決臨床需求和借鑒國外好產(chǎn)品的理念；另一個是家用市場，可以逐步把一些常規(guī)的醫(yī)療診斷前置到家庭早篩，那么就需要操作簡單+信息互聯(lián)的產(chǎn)品；還有國際市場，可以主攻一些小眾國家的需求，把國內(nèi)的產(chǎn)品模式去復(fù)制一遍，就像傳音手機的理念一樣。